意法半導體公布2021年第三季度財報
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服務多重電子應用領域的全球半導體領導者意法半導體（STMicroelectronics，簡稱ST）近日公布了按照美國通用會計準則(U.S. GAAP)編制的截至2021年10月2日的第三季度財報。本新聞稿還包含非美國通用會計準則財務數據（詳情參閱附錄）。
本文引用地址：http://www.104case.com/article/202110/429240.htm● 第三季度凈營收32億美元; 毛利率41.6%；營業利潤率18.9%; 凈利潤4.74億美元
● 前九個月凈營收92億美元; 毛利率40.4%；營業利潤率16.7%; 凈利潤12.5億美元
● 業務展望(中位數): 第四季度凈營收34億美元；毛利率43.0%
意法半導體第三季度凈營收為32億美元，毛利率為41.6%，營業利潤率為18.9%，凈利潤為4.74億美元，每股攤薄收益0.51元。
意法半導體總裁兼首席執行官Jean-Marc Chery評論道：
● “第三季度凈收入基本上符合我們業務展望的中位數，環比增長6.9%，同比增長19.9%。營收增長的動力來自全球市場需求強勁和我們在個人電子產品市場的客戶合作計劃。其次，受疫情影響，我們馬來西亞工廠的減產程度比預期的嚴重，致使汽車產品營收低于預期，抵消了整體營收的部分增長。
● “第三季度毛利率為41.6%，比預期中位數高60個基點。第三季度營業利潤率從去年同期12.3% 提高到18.9%，凈利潤幾乎翻了一番，達到 4.74 億美元。
● “前九個月的凈營收同比增長31.8%，除射頻通信子業務部外，所有產品部門都實現銷售增長。營業利潤率為16.7%，凈利潤12.5億美元。
● “ST第四季度凈營收中位數預計34億美元，環比增長6.3%。毛利率預計約為43.0%。
● “2021年全年，我們預計凈營收中位數約126億美元，同比增長23.3%。今年的營收增長計劃反應了我們服務的所有終端市場需求旺盛，我們的客戶合作計劃非?；钴S。
季度財務摘要(美國通用會計準則)
(除每股收益外，其余項目單位都是百萬美元) | 2021年第3季度 | 2021年第2季度 | 2020年第3季度 | 環比 | 同比 |
凈營收 | $3,197 | $2,992 | $2,666 | 6.9% | 19.9% |
毛利潤 | $1,330 | $1,212 | $959 | 9.8% | 38.7% |
毛利率 | 41.6% | 40.5% | 36.0% | 110個 基點 | 560個 基點 |
營業利潤 | $605 | $489 | $329 | 23.9% | 84.0% |
營業利潤率 | 18.9% | 16.3% | 12.3% | 260個 基點 | 660個 基點 |
凈利潤 | $474 | $412 | $242 | 15.1% | 95.6% |
每股攤薄收益 | $0.51 | $0.44 | $0.26 | 15.9% | 96.2% |
2021年第三季度總結回顧
各產品部門凈營收(單位：百萬美元) | 2021年第3季度 | 2021年第2季度 | 2020年第3季度 | 環比 | 同比 |
汽車和分立器件產品部(ADG) | 1,005 | 1,077 | 851 | -6.7% | 18.1% |
模擬器件、MEMS和傳感器產品部(AMS) | 1,268 | 1,013 | 997 | 25.2% | 27.1% |
微控制器和數字IC產品部(MDG) | 920 | 897 | 815 | 2.6% | 12.9% |
其它 | 4 | 5 | 3 | - | - |
凈營收總計 | 3,197 | 2,992 | 2,666 | 6.9% | 19.9% |
凈營收總計32億美元，同比增長19.9%。與去年同期相比，除射頻通信子業務外，公司所有產品部門都實現凈銷售額同比增長。OEM和代理渠道的收入同比分別增長9.9%和48.6%。第三季度凈營收環比增長6.9%，與公司業績指引的中位數大體相同。AMS 和 MDG 兩個部門凈收入環比提高；受疫情影響，我們馬來西亞制造工廠的減產比預期嚴重，導致ADG產品部營收下降。
毛利潤總計13.3億美元，同比增長38.7%。毛利率 41.6%，同比增加560個基點，主要原因是產品組合改善、制造效率提高、產品價格優化、閑置產能費用降低，扣除貨幣對沖后外匯因素不利影響抵消了部分增長。第三季度毛利率比公司業績指引中位數高60個基點，主要原因是產品組合改進。
營業利潤提高 84.0%，總計6.05億美元，去年同期為3.29億美元。公司的營業利潤率同比增長660個基點，占至凈營收的18.9%，而2020年第三季度為12.3%。
產品部門財務業績同比:
汽車和分立器件產品部(ADG)
● 汽車和功率分立器件的銷售收入雙雙增長。
● 營業利潤增長120.6%，總計1.08億美元。營業利潤率10.8%,去年同期5.8%.
模擬器件、MEMS和傳感器產品部(AMS)
● 模擬、MEMS和影像產品銷售收入增長。
● 營業利潤增長73.8%，總計3.04億美元。營業利潤率24.0%,去年同期17.5%.
微控制器和數字IC產品部(MDG)
● 微控制器收入增長，射頻通信收入下降。
● 營業利潤增長54.9%，總計2.20億美元。營業利潤率23.9%,去年同期17.4%.
凈利潤和每股攤薄收益分別為4.74億美元和0.51美元，而去年同期分別為2.42億美元和0.26美元。
現金流量和資產負債表摘要
過去12個月 | ||||||
(單位：百萬美元) | 2021年第3季度 | 2021年第2季度 | 2020年第3季度 | 2021年第3季度 | 2020年第3季度 | TTM變更 |
營業活動產生的現金凈值 | 895 | 602 | 385 | 3,101 | 1,946 | 59.4% |
(*)自由現金流(非美國通用會計準則) | 420 | 125 | (25) | 1,318 | 577 | 128.4% |
2021年第三季度資本支出（扣除資產銷售收入后）為4.37億美元，前三個季度總計12.8億美元。去年同期，資本凈支出為3.19億美元。
第三季度末庫存為19.7億美元，高于去年同期的19.3億美元。季末庫存周轉天數為96天，低于去年同期的103天.
在本季度，意法半導體行使了贖回期權，提前贖回2017年發行的2024 B級可轉換債券。結果，債券持有人對總計7.5億美元本金的B級可轉換債券行使了轉換權。第三季度，意法半導體全額結清B級可轉換債券，交付約580萬股庫存股，支付12.6億美元現金，其中包括7.5億美元本金。
第三季度自由現金流（非美國通用會計原則）為4.2億美元，去年同期為-2500萬美元。
第三季度，公司支付現金股息5500萬美元，并按照以前宣布的股票回購計劃，回購了8700萬美元的公司股票。
2021年10月2日，意法半導體的凈財務狀況（非美國公認會計準則）為7.98億美元，而2021年7月3日為10.8億美元；總流動資產為34.6億美元，總負債為26.6億美元。
業務展望
2021年第四季度公司指引中位數:
● 凈營收預計34億美元，環比增長約6.3%，上下浮動350個基點;
● 毛利率約為43.0%，上下浮動200個基點;
● 本前瞻假設2021年第四季度美元對歐元有效匯率大約1.18美元＝1.00歐元，包括當前套期保值合同的影響。
● 第四季度結賬日為2021年12月31日。
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